2022年在終端需求不振、產(chǎn)業(yè)鏈庫存較高，疊加全球通脹、利率提升、國內(nèi)疫情導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)放緩等多重不利因素影響下，半導(dǎo)體存儲(chǔ)行業(yè)邁入“寒冬”。
供應(yīng)端方面，自2020年疫情暴發(fā)以來，遠(yuǎn)程辦公、網(wǎng)上教育、流媒體等應(yīng)用引爆對(duì)消費(fèi)電子及云服務(wù)的需求增長(zhǎng)，包括存儲(chǔ)芯片在內(nèi)的整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)在突如其來的需求推動(dòng)以及“缺貨”的恐慌心理下，供應(yīng)鏈加速甚至加倍囤貨。
需求端方面，包括智能手機(jī)、PC等在內(nèi)的消費(fèi)電子行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的低谷。IDC數(shù)據(jù)顯示，2022全年，中國智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量約2.86億臺(tái)，同比下降13.2%，為有記錄以來的最大降幅。下游市場(chǎng)需求萎靡，整體去庫存效果有限。
供需失衡促使整個(gè)內(nèi)存市場(chǎng)價(jià)格走低。CFM閃存市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2022年NAND Flash市場(chǎng)綜合價(jià)格指數(shù)下跌41%，DRAM市場(chǎng)綜合價(jià)格指數(shù)下跌35%。不過，展望2023年，存儲(chǔ)行業(yè)供過于求的格局有望改善。同時(shí)，隨著汽車智能化程度的加深，以及生成式Ai的橫空出世，有望給行業(yè)帶來正向助益。
存儲(chǔ)行業(yè)或?qū)⒂|底反彈
早前，居家辦公、網(wǎng)課學(xué)習(xí)等活動(dòng)刺激了電子消費(fèi)品需求的擴(kuò)張，存儲(chǔ)行業(yè)逐漸出現(xiàn)“供過于求”的現(xiàn)象，隨著疫情結(jié)束，產(chǎn)量過剩也帶來價(jià)格下滑以及市場(chǎng)低迷的問題。
“過去幾年，半導(dǎo)體技術(shù)的創(chuàng)新、應(yīng)用的創(chuàng)新速度明顯放緩，加之市場(chǎng)刺激因素消失，提前消費(fèi)等因素，市場(chǎng)出現(xiàn)了一個(gè)非常深度的下滑。”北京憶恒創(chuàng)源科技股份有限公司CEO張?zhí)分毖浴?/span>
深圳市時(shí)創(chuàng)意電子有限公司董事長(zhǎng)倪黃忠也指出，“未來，就SSD市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)來說肯定是下降的，像我們整個(gè)存儲(chǔ)記憶的市場(chǎng)，去年四季度和今年一季度都有一個(gè)大幅下跌，今年二季度肯定是會(huì)觸底的，但是反彈到何種程度，還有待市場(chǎng)檢驗(yàn)。”
不過，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，各方參與者對(duì)于未來的發(fā)展均保持了樂觀。
倪黃忠認(rèn)為，“未來肯定是一路向好的狀態(tài)。不過二季度后要防止‘溫水煮青蛙式’的長(zhǎng)期低位徘徊。”
張?zhí)芬舱J(rèn)為，“從當(dāng)前的市場(chǎng)情況來看，需要一定的時(shí)間來消化超前消費(fèi)帶來的影響，隨著廠商開始去庫存化，庫存會(huì)回歸到一個(gè)比較合理的狀態(tài)，預(yù)計(jì)需要一到兩個(gè)季度的時(shí)間。”
張?zhí)愤€指出，“過去幾十年間，半導(dǎo)體行業(yè)，尤其是存儲(chǔ)行業(yè)，其實(shí)是一個(gè)強(qiáng)周期的產(chǎn)業(yè)，在供不應(yīng)求、供過于求之間反復(fù)循環(huán)，價(jià)格周期震蕩。2022價(jià)格下跌基本也符合這一規(guī)律。今年，我們看到有新的創(chuàng)新型技術(shù)出現(xiàn)，也非常看好今年國內(nèi)的市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)相較于去年，在出貨容量方面能夠有大約兩位數(shù)的增長(zhǎng)。”
發(fā)力企業(yè)級(jí)與車規(guī)級(jí)市場(chǎng)
從應(yīng)用市場(chǎng)看，手機(jī)、PC、服務(wù)器依然是存儲(chǔ)的三大主力應(yīng)用市場(chǎng)。雖然手機(jī)、PC等市場(chǎng)下滑導(dǎo)致2022年以來的存儲(chǔ)芯片單價(jià)下跌，但江波龍高級(jí)副總裁、COO王景陽表示，價(jià)格下跌會(huì)導(dǎo)致終端消費(fèi)者可以用同樣的價(jià)格買到更高容量的存儲(chǔ)產(chǎn)品。比如，同樣價(jià)位的手機(jī)，原先是128GB的現(xiàn)在可能升級(jí)到256GB，256GB的可能升級(jí)到512GB，雖然終端的出貨量可能沒有提升，甚至有些許下降，但整體來說，存儲(chǔ)量是增長(zhǎng)的。
實(shí)際上，大容量存儲(chǔ)器的終端滲透率正不斷提升。其中，手機(jī)方面，中低端手機(jī)向128GB/256GB發(fā)展，高端手機(jī)向256GB/512GB/1TB發(fā)展，手機(jī)內(nèi)存也邁向10+GB，尤其是越來越多的中高端安卓手機(jī)搭載了12GB/16GB的LPDDR。在PC市場(chǎng)上，搭載1TB/2TB SSD的PC也在逐漸增多。反映到全球存儲(chǔ)容量規(guī)模上，2022年，全球NAND Flash容量增長(zhǎng)6%至6100億GB，全球DRAM容量將增長(zhǎng)2%至1900億GB。
此外，相較于消費(fèi)類終端設(shè)備的頹勢(shì)，服務(wù)器領(lǐng)域則保持著強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。IDC數(shù)據(jù)顯示，中國整體服務(wù)器市場(chǎng)的未來五年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到12.7%，2025年中國整體服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到424.7億美元。
王景陽表示，“我們?cè)?020年就開始規(guī)劃研發(fā)企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)，今年剛進(jìn)入收獲期，雖然規(guī)模還不是很大，但成長(zhǎng)性會(huì)非常好。”
除企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)之外，隨著汽車智能化程度的加深，也為車規(guī)級(jí)存儲(chǔ)帶來市場(chǎng)機(jī)遇。據(jù)江波龍高級(jí)副總裁、CTO高喜春介紹，公司跟國內(nèi)主流車企都有業(yè)務(wù)合作，目前接近30家汽車廠商都有用到江波龍的產(chǎn)品。
但由于車規(guī)級(jí)對(duì)產(chǎn)品的要求比較高，因此其還存在一個(gè)漫長(zhǎng)的認(rèn)證、導(dǎo)入的過程，需要逐步地進(jìn)入及滲透。“一是車載產(chǎn)品對(duì)質(zhì)量要求很高，可靠性方面，通常汽車存儲(chǔ)產(chǎn)品的使用時(shí)間為5-10年；二是應(yīng)對(duì)環(huán)境的復(fù)雜性，比如高低溫，最高可到105℃，最低可達(dá)-40℃；三是需要符合車規(guī)AEC-Q100的可靠性標(biāo)準(zhǔn)。”高喜春表示，公司從2019年開始布局車規(guī)級(jí)業(yè)務(wù)，經(jīng)過前期長(zhǎng)時(shí)間的布局，公司對(duì)車規(guī)級(jí)業(yè)務(wù)未來的發(fā)展具備較強(qiáng)的信心。
人工智能有望助力行業(yè)復(fù)蘇
近年來，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等需求的帶動(dòng)下，中國存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模大幅提升，存儲(chǔ)容量明顯增長(zhǎng)。
據(jù)華西證券研報(bào)顯示，中國擁有眾多的光纖系統(tǒng)、交換系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基地，國內(nèi)存儲(chǔ)行業(yè)正處于早期快速增長(zhǎng)階段，未來，分布式存儲(chǔ)或?qū)⑷〈鷤鹘y(tǒng)存儲(chǔ)，存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)高級(jí)控制器或許將會(huì)是國產(chǎn)企業(yè)的一個(gè)機(jī)遇。
同時(shí)，隨著ChatGPT的爆火，人工智能或?qū)⒂瓉砜焖侔l(fā)展，有望帶動(dòng)存儲(chǔ)市場(chǎng)新的需求擴(kuò)張。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，計(jì)算存儲(chǔ)是ChatGPT的重要基石。未來，人工智能的發(fā)展和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的進(jìn)步將會(huì)是相輔相成的，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)也必將成為人工智能時(shí)代重要的一環(huán)。
在張?zhí)房磥恚詉Phone為代表的智能手機(jī)，以及4G、5G等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用共同催生了移動(dòng)互聯(lián)的時(shí)代，并成就了過去存儲(chǔ)市場(chǎng)繁榮的十年。而要想在下一個(gè)十年繼續(xù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的真正繁榮，保持市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，則需要新的顛覆性應(yīng)用誕生，“ChatGPT的爆火，給人們帶來了無限遐想：它能不能像當(dāng)年iPhone一樣，或者說像PC普及時(shí)一樣，催生又一個(gè)繁榮的十年。”
